Rob Bernshteyn, director ejecutivo de Coupa Software
Scott Millian | CNBC
copasoftware El lunes dijo que se vendería al gigante de capital privado Thoma Bravo por 6.150 millones de dólares en efectivo, calificando el acuerdo como el “camino óptimo a seguir”, ya que la incertidumbre económica más amplia perjudica a las acciones tecnológicas.
La noticia del acuerdo hizo que las acciones de Coupa subieran un 27 % en las operaciones previas a la comercialización, después de haber caído más del 60 % en lo que va del año.
Coupa recibirá $ 81 por acción en virtud del acuerdo, un 30,5% más que el nivel de cierre de las acciones el viernes y un 77,2% más que el 22 de noviembre, cuando se informó por primera vez el interés de compra de la empresa.
La alta inflación, la débil demanda de los consumidores y la crisis de Ucrania han golpeado las acciones mundiales este año, con el sector tecnológico entre los más afectados. Esto ha permitido a las firmas de capital privado comprar empresas de software de alto crecimiento a valoraciones bajas.
En los últimos dos años, Thoma Bravo adquirió Ping Identity, Sophos, Proofpoint y Sailpoint Technologies.
“El acuerdo proporciona un valor ajustado al riesgo superior en relación con la perspectiva independiente de la compañía (Coupa)”, dijo Roger Siboney, director independiente de la compañía de software.
El acuerdo en efectivo, valorado en $ 8 mil millones en el proyecto, incluye una inversión minoritaria de una subsidiaria del fondo soberano, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi.
A principios de este mes, el inversionista de Coupa, HMI Capital, dijo que respaldaría un acuerdo potencial por valor de más de $95 por acción para la compañía. No respondió a una solicitud de comentarios de Reuters.
Vista Equity Partners también estaba interesado en la empresa, informó Bloomberg News el mes pasado.
Coupa Software, que se hizo pública en 2016, ofrece un software de gestión de gastos empresariales que ayuda a las empresas a gestionar la compra de bienes y servicios.
Qatalyst Partners y Freshfields Bruckhaus Deringer asesoraron a Coupa, mientras que Goldman Sachs & Co, Piper Sandler y Kirkland & Ellis fueron asesores de Thoma Bravo.
Por separado, Coupa reportó un aumento del 17 % en los ingresos totales para el trimestre finalizado el 31 de octubre y una pérdida neta de $84,1 millones.