Sam Bankman-Fried intenta negociar un rescate de FTX desde su casa en las Bahamas

NASSAU, Bahamas — A pesar de haber sido despedido del gigante de las criptomonedas que fundó, Sam Bankman-Fred le dijo a CNBC que está tratando de cerrar un acuerdo multimillonario para salvar a FTX, que solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 a principios de este mes.

En una breve entrevista con CNBC el viernes por la noche, el fundador de FTX se negó a dar detalles sobre el colapso de su conglomerado de criptomonedas, o lo que sabe después de los compromisos como “miles de millones de dólares más de lo que pensaba”. Bankman-Fried se negó a ser entrevistado en cámara o tener una discusión extensa en el registro. Dijo que estaba enfocado en recuperar el dinero de los clientes y que todavía estaba tratando de cerrar un trato.

“Creo que deberíamos tratar de obtener el mayor valor posible para los usuarios. Odio lo que sucedió y desearía haber sido más cuidadoso”, dijo Bankman-Fred a CNBC.

Bankman-Fried también confirmó que hay “miles de millones” de dólares en activos de clientes en jurisdicciones “donde existen saldos segregados”, incluso en los Estados Unidos, y dijo que “hay miles de millones de dólares en oportunidades potenciales de financiamiento” para completar a los clientes.

Lo que alguna vez fue un imperio global de $32 mil millones se derrumbó en las últimas semanas. Rival Binance ha firmado una carta de intención para comprar el negocio internacional de FTX, ya que se enfrenta a una crisis de liquidez. Pero su equipo decidió que el intercambio estaba más allá del ahorro, y un ejecutivo de Binance describió el balance como si fuera “una bomba que explotó”. FTX solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 el 11 de noviembre y nombró a John Ray como su nuevo CEO, cuya experiencia con la empresa incluye la reestructuración de Enron tras su colapso histórico.

A pesar de perder el acceso al correo electrónico de su empresa y a todos los sistemas de la empresa, Bankman-Fried enfatiza que podría desempeñar un papel en los próximos pasos. Los inversionistas de capital de riesgo le dijeron a CNBC que el hombre de 30 años ha estado llamando para tratar de obtener fondos en las últimas semanas. Sin embargo, los inversores dijeron que no podían imaginar ninguna empresa con un balance lo suficientemente grande o con la voluntad de asumir el riesgo de rescatar a FTX asediado.

Según los expertos legales, un acuerdo a largo plazo negociado por SBF será visto de la misma manera que cualquier oferta de rescate competitiva.

“No es diferente de cualquier tercero en este momento, aparte del hecho de que es un accionista mayoritario de FTX”, dijo Adam Levitin, profesor de derecho de la Universidad de Georgetown y director de Gordian Crypto Advisors. “Él puede venir a Delaware con una oferta no solicitada y decir quiero comprar a todos los acreedores por un precio. Pero esto tiene que ser aprobado por el tribunal de quiebras, no puede forzar un trato”.

El nuevo CEO de FTX también dijo que está abierto a un rescate. John Ray dijo el sábado que la criptoempresa busca vender o reestructurar su imperio global.

“Según nuestra revisión de la semana pasada, nos complace saber que muchas de las filiales reguladas o con licencia de FTX, en los EE. UU. y en el extranjero, tienen balances solventes, administración responsable y franquicias valiosas”, dijo el presidente de FTX, John Ray. en un comunicado, agregando que “explorar ventas, recapitalización u otras transacciones estratégicas es una prioridad” en las próximas semanas.

Después de revisar la situación financiera de FTX la semana pasada, Ray dijo que nunca había visto “una falla tan completa en los controles de la empresa y una ausencia tan completa de información financiera confiable” en sus 40 años de carrera. Agregó que Bankman Fried y sus altos ejecutivos eran “un grupo muy pequeño de personas sin experiencia, sin experiencia y potencialmente vulnerables”, describiendo la situación como “sin precedentes”.

Parte de la capacidad de Bankman-Fried para cerrar un trato puede depender de la jurisdicción que tenga más influencia en el proceso de quiebra.

En un informe reciente, el nuevo CEO de FTX, Ray, citó una conversación con un reportero de Vox la semana pasada en la que Bankman-Fried sugirió que los clientes estarían mejor si “nosotros” pudiéramos “ganar una batalla judicial contra Delaware”. También le dijo a Vox que “lamenta” que se haya declarado en bancarrota del Capítulo 11, lo que sacó de su control cualquier reestructuración de FTX, y agregó “reguladores de FK”.

Miles de millones en los activos de los clientes de FTX ahora están estancados entre un tribunal de quiebras en Delaware y una liquidación en las Bahamas.

John Ray colocó a FTX y a más de 100 subsidiarias bajo la protección por bancarrota del Capítulo 11 en Delaware, pero eso no incluyó a FTX Digital Markets, que tiene su sede en las Bahamas. FTX, con sede en Nassau, no posee ni controla ninguna otra entidad, según el organigrama proporcionado por Ray.

La Comisión de Valores de Bahamas ha designado a sus liquidadores para supervisar la recuperación de activos y apoyar el proceso del Capítulo 15 de Nueva York, que otorga reconocimiento a los representantes extranjeros en los procedimientos de los Estados Unidos. Como parte del proceso, los reguladores de las Bahamas dijeron que trasladaron las criptomonedas de los clientes a otra cuenta para “proteger” a los acreedores y clientes. También afirmó que el proceso de quiebra del Capítulo 11 de EE. UU. no se aplicaba a ellos.

Las Bahamas se está moviendo frente a lo que está pasando en Delaware.

FTX alegó que estos retiros fueron “no autorizados” y acusó al gobierno de Las Bahamas de trabajar con Bankman-Fried en esta transferencia. El nuevo equipo de liderazgo de FTX ha desafiado a los liquidadores en las Bahamas, pidiéndole a un tribunal de los EE. UU. que intervenga mientras impone una suspensión automática, una característica estándar en los procedimientos del Capítulo 11. La bancarrota generalmente significa confiscar activos para garantizar que no puedan ser tocados sin la aprobación del tribunal.

El equipo de FTX alegó que el grupo de las Bahamas no tenía derecho a mover los fondos y describió los retiros en las Bahamas como “no autorizados”. La firma de datos Elliptic estimó el valor de la transferencia, que inicialmente se pensó que era un truco, en 477 millones de dólares.

“Hay algunos problemas que requieren coordinación o lucha para resolverlos: habrá algunas maniobras cuando se trata de activos en las Bahamas frente a los EE. UU.”, dijo Daniel Pesikoff, socio de Loop & Loop. “Las Bahamas toman una lectura más amplia de su mandato y Estados Unidos una lectura más técnica”.

El lío en torno a la quiebra se debe en parte a la contabilidad desordenada por parte de FTX. Bajo el liderazgo de Bankman-Fried, dijo John Ray, la empresa “no mantuvo un control centralizado del flujo de efectivo” -“no había una lista precisa de cuentas bancarias y signatarios”- y “interés insuficiente en la solvencia de los socios bancarios”.

Parte del impulso de las Bahamas por el control pueden ser intereses económicos. FTX organizó una conferencia financiera de alto perfil con SALT en Nassau y planeó una inversión de $ 60 millones en una nueva sede que un alto ejecutivo comparó con el campus de Silicon Valley de Google o Apple.

“Parte de esto tiene que ver con la protección de los acreedores locales: esta es una firma de las Bahamas. También se puede ganar mucho dinero para las firmas de abogados locales de las Bahamas, y tiene un efecto incremental completo”, dijo Levitin de la Universidad de Georgetown. “Habrá cierto nivel de competencia entre el tribunal de quiebras de Delaware y el regulador de las Bahamas”.

Algunos expertos dicen que Bankman-Fried podría estar buscando un rescate para reducir su responsabilidad penal y su posible pena de prisión. Bankman Fried no respondió a una solicitud de comentarios sobre los posibles cargos.

Si bien las perspectivas de que alguien acuda en masa para hacer un FTX completo son “altamente improbables dadas las pérdidas asombrosas”, dijo Justin Danilowitz, socio de Saul Ewing que se enfoca en delitos de cuello blanco, “mitigar las pérdidas de los clientes puede ser una táctica para verse mejor a los ojos que a la corte.

“A menudo, esto es muy recomendable si el acusado está en un aprieto real y la evidencia es convincente; es una buena idea tratar de reparar lo más rápido posible”, dijo Danilewitz.

Algunos han comparado este resultado con lo que sucedió en MF Global, que anteriormente estaba dirigida por el exgobernador de Nueva Jersey, Jon Corzine. La empresa ha sido acusada de utilizar el dinero de los clientes para pagar las facturas de la empresa. Pero Corzine llegó a un acuerdo con la CFTC por $5 millones, sin admitir ni negar la mala conducta.

Danilowitz dijo que ese enfoque podría resultar contraproducente. Este paso puede “reflejar cierto grado de culpa o puede verse como una admisión, con alguien asumiendo la responsabilidad de lo que sucedió”.

Incluso si Bankman-Fried logra desempeñar un papel en la recuperación del dinero a través del rescate, o de alguna manera obtiene más control a través del proceso de liquidación de las Bahamas, podría enfrentar años de batallas legales desde posibles fraudes electrónicos hasta litigios civiles.

El fraude electrónico requiere evidencia de que el acusado participó en un esquema para defraudar y utilizó transferencias interestatales para lograrlo. El máximo legal es un máximo de 20 años, más multas. Danilewitz lo llamó “la herramienta favorita de un fiscal federal en la caja de herramientas”. Dijo que la pregunta principal se refería a la intención del acusado. “¿Fue todo esto un gran percance o hubo una mala conducta intencional que podría resultar en una responsabilidad penal federal?”

Otros han comparado la situación legal de Bankman-Fried con la de Bernie Madoff y Elizabeth Holmes, la última de las cuales fue sentenciada el viernes a 11 años de prisión por fraude luego de engañar a los inversionistas sobre la supuesta efectividad de la tecnología de análisis de sangre de su compañía.

“Juzgar a Theranos no debería haberlo hecho sentir bien”, dijo Levitin de la Universidad de Georgetown. “Él tiene un riesgo real aquí. Existe la posibilidad de responsabilidad penal, responsabilidad civil”.