Presiones internas: los bancos regionales de EE. UU. están bajo presión
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El colapso repentino de Silicon Valley Bank y la subsiguiente quiebra de Signature Bank y First Republic centró la atención en el sector bancario regional de EE. UU., ya que los inversionistas y los legisladores buscaron otros prestamistas que pudieran compartir vulnerabilidades similares. El índice de bancos regionales KBW ha bajado un 30 por ciento desde principios de marzo.
El presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jay Powell, dijo esta semana que cree que la venta del lunes de los préstamos y activos de First Republic a JPMorgan Chase fue “un paso importante para poner fin a ese período de estrés extremo”, y agregó que las salidas de depósitos que siguieron a la desaparición de SVB ” Ya está estabilizado ahora”. Pero los precios de las acciones de algunas empresas siguen siendo muy bajos.
El término banco regional cubre un amplio y diverso grupo de instituciones. Se ubican en el nivel medio a superior del sector bancario de EE. UU. que incluye 5000 prestamistas y va desde JPMorgan, con $3,7 billones en activos, hasta pequeños bancos comunitarios de una sola sucursal.
El análisis del Financial Times analizó los bancos que cotizan en bolsa con activos entre $ 40 mil millones y $ 400 mil millones, y destacó aquellos que vieron la mayor caída en el rendimiento total de los accionistas desde el 8 de marzo, el día en que el SVB realmente comenzó a tambalearse. Luego recopilamos datos que mostraban la fortaleza, el tamaño y el modelo comercial percibidos de cada organización.
Aunque algunos bancos publicaron cifras actualizadas, el gráfico utilizó números del 31 de marzo, la fecha del último informe, para brindar consistencia en temas específicos citados como posibles causas de estrés financiero.
Las rápidas salidas de depósitos, particularmente de cuentas demasiado grandes para ser cubiertas por el sistema estatal de seguros, fueron la razón principal por la que la FDIC cerró SVB, Signature y First Republic.
Los problemas de SVB se vieron exacerbados por grandes pérdidas no realizadas en tenencias de valores que cristalizaron repentinamente cuando necesitó liquidez para hacer frente a las salidas de depósitos. Los bienes inmuebles comerciales y los préstamos a este sector son muy susceptibles a las tasas de interés en rápido aumento.
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Cambio de precio: la disminución porcentual en el precio de las acciones del banco desde el 8 de marzo, dos días antes de la quiebra de SVB, hasta el 5 de mayo. (hechos)
Precio a valor contable: la relación compara el valor de mercado total de un banco con el valor que dice que valen todos sus préstamos, inversiones y otros activos, menos su deuda. (hechos)
Depósitos no asegurados: porcentaje de depósitos en cada banco por encima del nivel asegurado de $250,000 al 31 de marzo (FDIC e informes de la compañía)
Bienes raíces comerciales como porcentaje de los préstamos totales: el porcentaje de préstamos otorgados a propietarios de bienes raíces comerciales, como edificios de oficinas o centros comerciales, al 31 de marzo. CRE se define de manera diferente por diferentes bancos y hemos utilizado principalmente números proporcionados por los bancos en sus informes de ganancias más recientes. FNB, Old National, Pinnacle Financial Partners y SouthState proporcionan números para la CRE y para la CRE ocupada por el propietario, que hemos integrado en la tabla. PacWest incluyó CRE y CRE multifamiliar, más comúnmente significa edificios de apartamentos, que combinamos nuevamente. Colin/Frost Bankers y First Republic no informaron un número, por lo que proporcionamos el número más reciente presentado a la FDIC.
Pérdidas no realizadas: el valor en miles de millones de pérdidas en papel que los bancos estiman que han incurrido en sus carteras de bonos al 31 de marzo.
Depósitos totales y cambio en depósitos trimestrales al 31 de marzo (FDIC)
* La FDIC cerró la primera república A principios de mayo, con la venta de la mayor parte de sus activos y depósitos a JPMorgan. Silicon Valley Bank y Signature Bank fueron excluidos ya que ambos quebraron antes de informar los números del 31 de marzo.
