Noticias Latinoamericanas y Actualidad Mundial Manténgase informado y lea las últimas noticias de The Cosleos.com, la fuente definitiva para el periodismo independiente de todos los rincones del mundo.
Pioneer Natural Resources (PXD) registró sólidos resultados para el primer trimestre después del miércoles, gracias a una producción de energía superior a la esperada. Sin embargo, el flujo de caja libre se perdió un poco. También fue una velada agridulce cuando el director ejecutivo Scott Sheffield dijo que se jubilaría a fin de año después de más de dos décadas colectivamente al mando. Los ingresos por petróleo y gas de Pioneer cayeron un 19 % año tras año, a 3170 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 3700 millones de dólares, según Refinitiv. Sin embargo, esta puede no ser una comparación precisa ya que creemos que las estimaciones de los analistas incluyen petróleo y gas además de otros ingresos. Las ganancias diluidas por acción (EPS) ajustadas de Pioneer cayeron un 32,7% año tras año a $5,21, superando las expectativas de $4,91. A diferencia de la mayoría de las empresas que realizan conferencias telefónicas sobre ganancias con analistas e inversores el día de su informe, Pioneer realiza sus conferencias telefónicas trimestrales al día siguiente, es decir, el jueves a las 10 a. m. ET. Conclusión En general, el trimestre parece bastante bueno para nosotros con la producción alcanzando el nivel más alto de orientación. Pero la gran noticia fue el anuncio del retiro de Sheffield y que Rich Daily, el presidente y director de operaciones de la compañía, se convertirá en el nuevo director ejecutivo el 1 de enero de 2024. Después de su salida, se espera que Sheffield permanezca en la junta directiva de Pioneer. Este cambio en el liderazgo es significativo porque llega en un momento en que los rumores de adquisición se arremolinan en torno a la empresa. ¿Es probable que la empresa venda a Exxon Mobil (XOM) si Sheffield ya no dirige el programa? ¿O el nombramiento de Daley, que tiene más de 30 años de experiencia en Pioneer y su antecesora, significa que la empresa no está a la venta? El rápido nombramiento de un nuevo líder indica que no se llegará a un acuerdo pronto. Como resultado, no es sorprendente ver a Pioneer cotizando a la baja casi un 2,5% a alrededor de $217,50 por acción en operaciones fuera del horario de atención. PXD YTD Mountain Pioneer Recursos naturales YTD Asignación de capital Otra razón para la presión de venta sobre las acciones podría ser de los inversores orientados a los ingresos. Pioneer fijó sus ganancias principales para el segundo trimestre más las ganancias variables en $3,34 por acción, teniendo en cuenta un dividendo principal de $1,25, que aumentó un 14% desde $1,10, y un dividendo variable de $2,09. Sobre una base anual, el nuevo rendimiento se mueve al 6% según el precio de cierre del miércoles. Muy lejos del rendimiento de dividendos del 10% que conocemos y amamos de Payoneer, pero hay una razón detrás de esto. La gerencia quiere más flexibilidad para recomprar acciones en lugar de pagar enormes dividendos variables. Las recompras son más valiosas ahora si cree que los precios del petróleo subirán en el futuro. Payoneer ha anunciado que está mejorando su marco emblemático de retorno del capital. La empresa sigue esperando devolver al menos el 75 % de su flujo de caja libre trimestral a los accionistas, pero después de pagar el dividendo básico (ahora cancelado), la gerencia asignará el resto dentro del 75 % a dividendos variables y recompras oportunistas. Esto significa que es posible que Payoneer convierta lo que antes se destinaba a pagos de dividendos variables en recompras de acciones. Esta no es la misma clara prioridad de las recompras sobre las ganancias variables que hemos visto de la filial de E&P Coterra Energy (CTRA), que tiende a ser más gas natural. Pero es un cambio notable en Pioneer. Es posible que algunos inversores no quieran perder el rendimiento, pero recomprar acciones cuando los tiempos son más cortos en lugar de pagar un dividendo insostenible es una forma más favorable para los accionistas de administrar la empresa en el entorno más difícil de las materias primas. Bajo este nuevo marco, la gerencia de Pioneer podría fácilmente comprar acciones de manera más oportunista cuando piensen que hay una ruptura de valuación en el mercado. Parece que Pioneer aprovechó la oportunidad de recomprar sus acciones a bajo precio en el primer trimestre. Recompró 500 millones de dólares en acciones, frente a los 400 millones de dólares del cuarto trimestre, a un precio medio de 206 dólares por acción. Este es un buen negocio ya que las acciones cerraron a $222.48 el miércoles. Pioneer también dijo que la junta autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de $ 4 mil millones. Teniendo en cuenta los 1900 millones de dólares de la autorización actual, la noticia sugiere que Payoneer quiere utilizar las recompras de forma más eficaz como una herramienta para devolver el capital. Sin duda, se le preguntará a la gerencia sobre el marco revisado en una llamada telefónica de Payoneer y discutirán otras direcciones que vean. Revise sus bandejas de entrada de correo electrónico para ver si hay actualizaciones importantes. La producción total del primer trimestre de Pioneer de 680 000 barriles de petróleo equivalente por día (MBoe/d) y la producción de petróleo de 361 000 barriles por día superaron las estimaciones para el mismo período del año anterior y se ubicaron en el extremo superior de la guía original de la gerencia. Este es un resultado positivo ya que la compañía está ponderada por petróleo y el petróleo crudo proporciona un margen de utilidad mucho más alto que el gas natural. En particular, Pioneer no cubre su producción de petróleo, lo que hace que sus precios realizados se acerquen más a los de la materia prima subyacente. En nuestra opinión, la orientación del segundo trimestre proporcionada por Pioneer parecía sólida y se atribuye a las estimaciones de los analistas de FactSet. La producción total del segundo trimestre se estima entre 674.000 y 702.000 barriles de petróleo equivalente por día, lo que supera el pronóstico en el punto medio de aproximadamente 681.000. Se espera que la producción de petróleo oscile entre 357.000 y 372.000 barriles por día, que es aproximadamente la mitad de los 364.000 barriles por día. Pioneer no ha realizado ningún cambio en su pronóstico de producción o presupuesto de capital para todo el año 2023. (Jim Cramer’s Charitable Trust es largo PXD, CTRA. Consulte aquí para obtener una lista completa de acciones). Como suscriptor de CNBC Investment Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en su cartera de fondos de caridad. Si Jim habla de una acción en CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. La información anterior del club de inversión está sujeta a nuestros términos y condiciones y política de privacidad, junto con nuestro descargo de responsabilidad. El personal no creará ninguna obligación o deber fiduciario en virtud de su recepción de cualquier información proporcionada en relación con Investment Club. No hay resultados específicos o ganancias garantizadas.
Scott Sheffield, director ejecutivo de Pioneer Natural Resources.
adam jeffery | CNBC
Recursos naturales pioneros (PXD) registró sólidos resultados para el primer trimestre después del miércoles, gracias a una producción de energía superior a la esperada. Sin embargo, el flujo de caja libre se perdió un poco. También fue una velada agridulce cuando el director ejecutivo Scott Sheffield dijo que se jubilaría a fin de año después de más de dos décadas colectivamente al mando.
