Morgan Stanley está en conversaciones para resolver la investigación del bloque comercial

El banco de inversión de Wall Street reveló el martes que Morgan Stanley está en conversaciones con las autoridades estadounidenses para resolver las investigaciones federales sobre su negocio de combinación de negocios.

Las investigaciones realizadas por la Comisión de Bolsa y Valores y la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos en Manhattan sobre el manejo de acuerdos en bloque (un método para vender grandes cantidades de acciones) por parte de la mesa de negociación de Morgan Stanley se encuentran entre las investigaciones legales más importantes que el banco ha enfrentado en los últimos años. años.

En su presentación regulatoria trimestral 10-K el martes, Morgan Stanley dijo que estaba “participando en discusiones sobre una posible resolución de investigaciones” por parte de la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York y la Comisión de Bolsa y Valores en sus negocios.

El banco advirtió que no había garantías de solución.

Las investigaciones salieron a la luz a principios de 2022 después de que Morgan Stanley suspendiera a uno de sus principales ejecutivos en la oficina del American Equity Syndicate.

Las transacciones masivas son ventas al por mayor de acciones ejecutadas por un banco de inversión, generalmente a un cliente, que tienden a ser lo suficientemente grandes como para mover los mercados. Durante años, Morgan Stanley ha ganado más comisiones por transacciones grupales que sus pares de Wall Street.

Los grandes bancos que negocian en paquetes a menudo se acercan a los inversores, como los fondos de cobertura, para medir el interés en las posibles ventas de acciones. La práctica opaca siempre ha atraído el escrutinio debido a algunos movimientos turbios en el precio de las acciones antes de que algunos acuerdos combinados lleguen al mercado.

Las autoridades estadounidenses están investigando si los inversionistas recibieron una advertencia previa sobre cualquier acuerdo. La SEC también ha buscado información de otros bancos con respecto a su alcance a una amplia gama de compradores, incluidos los fondos de cobertura.

El Financial Times informó que Morgan Stanley había ordenado previamente a un abogado interno que monitoreara la oficina del Sindicato de Valores de EE. UU., subrayando la seriedad de la investigación y los pasos que está tomando el prestamista para fortalecer la supervisión.

Además de las investigaciones del gobierno de EE. UU., Morgan Stanley también advirtió que enfrenta una posible responsabilidad civil por demandas de inversionistas por acusaciones de que el banco hizo que los precios de las acciones cayeran en picado antes de ejecutar acuerdos en bloque.