Los pros y los contras de refinanciar tu casa

Nota del editor: los APY enumerados en este artículo están actualizados en el momento de la publicación. Puede fluctuar (hacia arriba o hacia abajo) a medida que cambia la tasa de la Reserva Federal. CNBC actualizará con los cambios hechos públicos.

Durante esta era de incertidumbre económica, la refinanciación de hipotecas puede darle un respiro al reducir sus pagos mensuales y/o ahorrarle dinero con el tiempo. Los estadounidenses están solicitando refinanciar préstamos a una tasa 38% más alta que hace un año, en parte porque la Reserva Federal recortó las tasas de interés cuando golpeó la pandemia de coronavirus y ahora es más fácil pedir prestado.

Pero al mismo tiempo, la refinanciación puede ser un poco complicada, especialmente si su puntaje crediticio no es perfecto o si no está seguro de qué esperar.

Cuando refinancia, básicamente significa que está obteniendo un préstamo nuevo sobre su propiedad, a menudo por el monto restante que debe (pero no siempre). Idealmente, este nuevo préstamo viene con mejores condiciones que el préstamo anterior. Esto depende de una serie de factores, incluido el valor líquido de la vivienda que tiene (es decir, la cantidad del préstamo que ya ha pagado) y cuál era su puntaje de crédito cuando presentó la solicitud.

Si bien la refinanciación se ve muy bien en papel, es posible que no siempre lo coloque en la mejor posición. Lo mejor es sopesar los pros y los contras, teniendo en cuenta tu situación personal.

CNBC Select habló con Darren Q. English, oficial sénior de préstamos para el desarrollo comunitario de Quontic Bank, sobre las ventajas y desventajas de refinanciar su casa. Esto es lo que debe considerar.

Según el tipo de préstamo para el que califique, la refinanciación puede ofrecerle uno o más beneficios, entre ellos:

• tasa de interés más baja (APR)
• Pago mensual más bajo
• Período de reembolso más corto
• La capacidad de cobrar su capital para otros usos

El beneficio más inmediato de la refinanciación es que ayuda a los prestatarios con problemas de liquidez a encontrar espacio dentro de su presupuesto mensual. Esto puede ser útil si espera que su costo de vida aumente (tal vez tenga un bebé) o si sus ingresos disminuyen (por la pérdida del trabajo o la reducción de las horas de trabajo).

Pero cuando refinancia, también puede usarlo como una oportunidad para usar parte del efectivo del valor de su casa para otros costos: “El 50% de las personas básicamente retiran dinero y buscan reinvertir ese dinero en otra propiedad o enviar a sus hijos a la universidad o algo así”. Así”, explica English.

Otras veces, los propietarios quieren refinanciar para cambiar el plazo de su hipoteca existente de 30 años a 15 años. Dependiendo de la tasa de interés para la que califique, esto podría cambiar levemente su presupuesto mensual y ayudarlo a pagar su préstamo más rápido.

Cuando refinancia, también puede obtener un pago de hipoteca omitido mientras crea el nuevo préstamo y procesa la documentación.

“Tienes 30 días antes de que comience el consumo real. Entonces, hay momentos en los que puedes tener hasta 60 días antes de que venza el pago”, dice English. Si bien esta no es una razón para refinanciar, es una buena característica y puede ser una buena oportunidad para crear un fondo de emergencia si aún no tiene uno, usando dinero que normalmente se destinaría a los pagos de su hipoteca para financiar el cuenta.

Si bien la refinanciación tiene muchos beneficios positivos, puede presentar dificultades si no está preparado.

En primer lugar, la refinanciación de préstamos tiene costos de cierre al igual que una hipoteca normal. El prestamista hipotecario Freddie Mac sugiere presupuestar alrededor de $ 5,000 para los costos de cierre, que incluyen tarifas de tasación, tarifas de informes de crédito, servicios de títulos, tarifas de establecimiento/administración del prestamista, tarifas de encuestas, tarifas de suscripción y costos de abogados. Todo depende de dónde viva, el valor de su casa y el tamaño del préstamo que obtenga.

Algunos prestamistas pueden ofrecer refinanciamiento sin costo, pero eso solo significa que la tarifa de cierre está incluida en el monto de su préstamo. Si refinancia con un prestamista existente, puede obtener una exención de los impuestos hipotecarios, según las leyes de su estado.

“Esto es una zanahoria colgando”, dice el inglés. Sin embargo, siempre debe comparar precios, términos y programas.

Una vez que haya calculado sus costos de cierre, haga algunos cálculos rápidos para asegurarse de que recuperará ese dinero ahorrando en su nuevo pago mensual. Si sus costos de cierre son de $5,000 y ahorra $500 al mes en la nueva hipoteca, le tomará 10 meses alcanzar el punto de equilibrio. Sin embargo, si solo ahorra $ 200 por mes, su “punto de equilibrio” es de 25 meses (poco más de dos años). Quédese en casa por menos tiempo que eso, y realmente no ahorrará dinero a largo plazo.

También necesita tener una idea clara de cómo se utilizará el dinero que ahorre cuando refinancie. Esto es especialmente cierto si planea retirar su capital. Si planea reinvertir su capital en otra propiedad, educación u otro propósito, asegúrese de comparar los costos con las recompensas.

Y si planea refinanciar para poder pagar la deuda con intereses altos, tenga un plan claro para evitar gastos excesivos en el futuro: “Una de las desventajas que he visto es que la gente obtendrá todos estos nuevos ingresos disponibles , a partir de una tasa más baja y/o plazos más largos, dice English. “Y ahora podrían estar ahorrando entre $ 500 y $ 1,000 por mes en la hipoteca. Están pagando su deuda, pero tienen el poder de cargar esas tarjetas nuevamente y volver a caer en la trampa”.

Si gastó el principal que ganó en el pago de la deuda, tendrá que esperar hasta que su casa haya aumentado de valor y haya realizado más años de pagos de su hipoteca, antes de poder acceder a esa fuente de efectivo nuevamente.

También vale la pena señalar que los bancos tienen límites en la cantidad de capital que puede retirar de su casa. La mayoría de los bancos no le permitirán retirar más del 70% del valor de mercado actual de la vivienda, dice English. No debe pensar en su casa como una fuente de dinero rápido.

La mejor opción para asegurarse de tener efectivo, dice English, es montar un fondo de ahorro de emergencia. “Es importante que todos tengamos reservas y algo en lo que confiar. Esta es la forma más segura de prepararnos para el futuro”.

No posponga el ahorro solo porque cree que no puede pagarlo. Puede ahorrar $1,000 al año configurando un depósito directo semanal de $20 desde su cuenta corriente a una cuenta de ahorros de alto rendimiento. Con el tiempo, puede aumentar la cantidad que ahorra, especialmente si los pagos de su hipoteca bajan porque ha refinanciado.

Busque una cuenta de ahorros de alto rendimiento que no tenga cargos mensuales, depósitos mínimos ni requisitos de saldo. La primera opción de CNBC Select es Marcus by Goldman Sachs High Yield Online Savings, sin cargos y con fácil acceso móvil. Es una cuenta de ahorros sencilla y fácil de usar cuando apenas está comenzando.

Para un APY más alto, una cuenta Varo Savings es una buena opción.

Varo se destaca por su exclusivo programa APY escalonado que le permite ganar hasta 5.00% APY si cumple con ciertos requisitos mensuales: los titulares de cuentas deben realizar al menos cinco compras con la tarjeta de débito Varo Visa® y hacer depósitos directos por un total de $ 1,000 o más cada mes y mantener un saldo en la cuenta de ahorros de no más de $10,000 (sin saldo mínimo) todo en el mismo mes.