Los fanáticos se están acercando a la OPI al contratar al Jefe de Relaciones con Inversionistas de Meta

Durante mucho tiempo, los fanáticos han rumoreado que es un posible candidato para una OPI, ya que la plataforma de negocios deportivos y de comercio electrónico ha seguido aumentando su valoración y alcance. Si bien una oferta pública inicial no está en el horizonte inmediato, la compañía está dando un paso en la dirección de prepararse para una y empleando Meta Investor Relations para mejorar aún más su compromiso con los accionistas actuales y futuros.

Deborah Crawford, quien ha ocupado el cargo metaVicepresidente de Relaciones con Inversionistas durante más de ocho años, fue nombrado Jefe de Fanáticos de Relaciones con Inversionistas, un nuevo cargo en la empresa. Antes de Meta, Crawford fue directora de relaciones con inversores en Netflix, donde ayudó a lanzar el primer trabajo oficial de relaciones con inversores de la compañía de transmisión, según Fanatics.

La compañía quería incorporar a su jefe de relaciones con los inversionistas “mucho antes de cualquier oferta pública inicial esperada”, dijo Glenn Schiffman, vicepresidente ejecutivo de zealots y director financiero, lo que le dio a Crawford tiempo para comprender el negocio de la compañía y “ayudarnos a compartir la historia, dar forma a la narrativa y comprometerse desde el minuto uno”. Desde el primer día hasta redactar una presentación y redactar un S-1″.

Schiffman se negó a comentar sobre el posible momento de la salida a bolsa de Fanatics, pero enfatizó que la compañía tiene el objetivo de cotizar en bolsa.

“No vamos a salir a bolsa en el corto plazo. Lo hemos pensado a mediano plazo. Eventualmente, lo haremos”, dijo Schiffman.

“Eso lo hemos registrado en el mediano plazo, es decir, de 12 a 24 meses, pero dependerá de la situación del negocio, dependerá del estado de los mercados, dependerá de nuestras metas”, dijo. “No voy a leer la definición de mediano, corto y largo plazo, creo que nos preparamos, invertimos en nuestro negocio, invertimos en nuestros talentos, invertimos en nuestro equipo para poder elegir el momento adecuado”.

No se pudo contactar a Meta para hacer comentarios. Crawford dirigió una metallamada con analistas después de sus ganancias trimestrales el miércoles por la tarde.

El otoño pasado, Michael Rubin, CEO y fundador de Fanatics, se reunió con más de 90 analistas de Internet, comercio minorista y juegos de varias firmas de Wall Street para analizar los planes de crecimiento de Fanatics.

Si bien eso provocó rumores de que los Fanatics estaban a punto de salir a bolsa, Schiffman dijo que, en cambio, era un reflejo de la forma en que los Fanatics se acercaban a esta fase potencial del crecimiento de la empresa, algo que apoyó con la contratación de Crawford. “Pasamos más tiempo con el lado de la compra y el lado de la venta que con una empresa previa a la salida a bolsa, por lo que es parte de ese proceso”, dijo.

“Siempre me ha sorprendido o sorprendido la forma en que las empresas van en vísperas de un roadshow, en vísperas de una oferta pública inicial, en vísperas de un récord, trayendo a la cabeza de un IR o haciendo un cambio similar. a su equipo directivo”, dijo Schiffman. “Siempre pensé que eso era bastante ridículo, sinceramente”.

Los fanáticos han visto la valoración y la lista de inversores expandirse dramáticamente en los últimos años, lo que también ha ayudado a impulsar el debate sobre la OPI. En diciembre, Fanatics recaudó $ 700 millones con una valoración de $ 31 mil millones, incorporando a Clearlake Capital y LionTree como nuevos inversores, así como otras inversiones de Silver Lake, Fidelity y Softbank.

En marzo de 2022, Fanatics recaudó $ 1.5 mil millones con una valoración de $ 27 mil millones, en una ronda liderada por Fidelity, Blackrock y MSD Partners de Michael Dell. Otros inversores en la empresa incluyen Thrive Capital, Franklin Templeton, Newburger Berman, Alibaba Group y Qatar Investment Authority, así como Major League Baseball, American Football Players Association y National Hockey League.

Este crecimiento de las calificaciones se produjo junto con una mayor expansión del negocio de fanáticos. Además de aumentar los acuerdos de licencias y derechos para incluir ventas minoristas en el sitio de los uniformes de la WWE y la NHL, los fanáticos también han profundizado en las tarjetas coleccionables y coleccionables, así como en las compras directas.

Los fanáticos también se han trasladado al abarrotado espacio de apuestas deportivas, al parecer considerando adquisiciones para competir con FanDuel, DraftKings, Caesars y BetMGM, propiedad de Flutter, que es copropiedad de MGM Resorts y Entain.

El año pasado, Rubin vendió su participación del 10% en Harris Blitzer Sports Entertainment, propietario de los Philadelphia 76ers y los New Jersey Devils, lo que permitió a los fanáticos ingresar al negocio de las apuestas. Las reglas de la NBA prohíben que los propietarios de equipos operen una plataforma de apuestas.

Sin embargo, los fanáticos se han alejado un poco del mercado de NFT, que una vez estuvo de moda, y se deshicieron de su participación del 60% en la compañía de NFT Candy Digital en enero. Candy Digital, que fue fundada por fanáticos con el CEO y defensor de las criptomonedas de Galaxy Digital, Mike Novogratz, fue valorada previamente en $ 1.5 mil millones después de recaudar una Serie A de $ 100 en octubre de 2021.

Los ingresos de Fanatics, incluido el segmento de portadas, serán de aproximadamente $ 8 mil millones en 2023, según estimaciones de la compañía informadas anteriormente por CNBC. Este número excluye los derechos de tarjetas comerciales que se espera que aparezcan en los próximos años.

Los fanáticos “no tienen ninguna intención actual” de hacer un aumento de capital nuevamente, dijo Schiffman, porque la compañía tiene un gran saldo de efectivo y su negocio está totalmente financiado o tiene un flujo de efectivo libre positivo. Sin embargo, agregó que “si hay una oportunidad, podemos estudiarla”.

Otra consideración para los intransigentes podría ser el estado del mercado de OPI, que está efectivamente congelado. En 2022, solo se recaudaron $ 7.7 mil millones en el mercado de OPI, en comparación con un promedio de $ 55 mil millones en cada uno de los 10 años anteriores.

En lo que va de 2023, el monto total recaudado por las OPI es de 2400 millones de dólares.

Este mercado podría derretirse un poco dependiendo de qué tan exitoso sea Johnson y Johnsonde la empresa de salud del consumidor Kenvue. En una presentación ante los reguladores esta semana, Johnson & Johnson dijo que pondría el precio de las acciones de la compañía de $ 20 a $ 23 en una oferta pública inicial a finales de este año, lo que valuaría a Kenvue en alrededor de $ 40 mil millones.

Fanatics, tres veces CNBC 50 Disruptor, es solo uno de varios gigantes respaldados por empresas que se rumorea que tienen una oferta pública inicial potencial este año, incluido el gigante de entrega Instacart, el procesador de pagos Stripe, el desarrollador de Fortnite Epic Games y el proveedor de banca digital Resonance.

La compañía no pasa mucho tiempo mirando los mercados públicos, dijo Schiffman, y en cambio se enfoca en “hacer crecer nuestro negocio y enfocarnos en ejecutar nuestro plan”.