JPMorgan se hace cargo de los depósitos de la Primera República mientras los reguladores estadounidenses intervienen

JPMorgan Chase adquirirá la mayor parte de First Republic, el asediado prestamista de California que los funcionarios del gobierno de EE. UU. han estado compitiendo para proporcionar durante la mayor parte de la semana pasada.

La FDIC y los reguladores de California, que anunciaron el acuerdo el lunes por la mañana, dijeron que cerrarían el banco al mismo tiempo y venderían todos sus 93.500 millones de dólares en depósitos y la mayoría de los activos a JPMorgan.

La medida convierte a First Republic, con sede en San Francisco, en la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de EE. UU., después de Washington Mutual en 2008, marginalmente más grande que Silicon Valley Bank, el prestamista para nuevas empresas y sus inversores con sede en Santa Clara que colapsó en marzo.

First Republic tenía $ 229.1 mil millones en activos cuando fue adquirido y era el decimocuarto banco más grande del país a fines de 2022.

La adquisición del banco permitió brevemente que la FDIC celebrara un acuerdo de reparto de pérdidas con JPMorgan por las pérdidas no realizadas en la cartera de préstamos de First Republic que surgieron del reciente aumento de las tasas de interés. La FDIC estimó que las pérdidas en su fondo de seguros serían de unos 13.000 millones de dólares.

JPMorgan obtiene $ 173 mil millones en préstamos y alrededor de $ 30 mil millones en valores. No asume deuda de la Primera República ni acciones preferentes.

“Nuestro gobierno y otros nos han pedido que demos un paso al frente, y así lo hemos hecho”, dijo Jamie Dimon, CEO de JPMorgan. “Nuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar un intento de ejecutar la transacción de una manera que reduzca los costos del Fondo de Garantía de Depósitos”.

JPMorgan obtendrá una ganancia única de $2,600 millones con el acuerdo, pero dijo que espera gastar $2,000 millones en costos de reestructuración en los próximos 18 meses.

First Republic ha estado al borde del colapso durante casi dos meses, desde que el colapso de SVB socavó la confianza en los bancos regionales y desencadenó una ola de $ 100 mil millones en depósitos en First Republic. Su modelo de negocio, que se basaba en depósitos sin intereses para financiar hipotecas baratas para clientes adinerados, también ha estado bajo una fuerte presión por el aumento de las tasas de interés.

Si bien los costos de financiamiento aumentaron rápidamente, también incurrió en pérdidas significativas en papel en el libro de hipotecas y otros activos a largo plazo.

La adquisición y venta siguió a un fin de semana frenético en el que la FDIC llamó a media docena de firmas financieras para revisar información detallada sobre los activos y depósitos de la Primera República. JPMorgan, PNC y Citizens estuvieron entre los prestamistas que presentaron ofertas vinculantes.

El acuerdo significa que todos los depositantes, incluidos aquellos que superen el límite de seguro de $250,000, mantendrán el acceso a sus fondos cuando las 84 sucursales del banco en ocho estados vuelvan a abrir como sucursales de Chase el lunes por la mañana.