JPMorgan, Citizens y PNC apuestan por First Republic

Al menos tres grandes bancos han hecho una oferta para comprar la totalidad o parte de First Republic, el prestamista de California en problemas que los reguladores estadounidenses se apresuraron a salvar este fin de semana.

Entre los que presentaron ofertas estaban JPMorgan Chase, PNC y Citizens, según tres fuentes familiarizadas con la situación.

JPMorgan, que lideró el esfuerzo para rescatar a la Primera República hace un mes, ya no actúa como asesor de la Primera República, según una fuente familiarizada con la situación, liberando al banco para unirse al proceso como postor.

Todavía no está claro si el acuerdo se llevará a cabo y podrían aparecer otros postores. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos, que lidera el esfuerzo del gobierno, fijó una fecha límite de 12:00 ET para los posibles postores, pero las fuentes dijeron que es probable que la ventana permanezca abierta.

Las personas cercanas a la situación dicen que el gobierno está decidido a finalizar la venta a First Republic antes de que el banco abra sus puertas el lunes por la mañana.

La Primera República y algunos funcionarios del gobierno esperaban que el banco negociara un trato que evitaría la administración judicial. Pero esto ahora parece poco probable. Las únicas ofertas que se han hecho hasta ahora dependen de que la FDIC primero cierre la Primera República y la ponga en suspensión de pagos.

Todos los postores presentaron sus ofertas confiando en el fondo de seguros de la FDIC para cubrir algunas de las posibles pérdidas que podrían surgir de la transacción, posiblemente mediante la adquisición de la totalidad o la mayor parte de la cartera de bonos de $ 30 mil millones, $ 500 millones de First Republic. pérdidas.

Una pregunta es si la FDIC y la Reserva Federal necesitan otorgar lo que se denomina una “exención de riesgo sistémico” como lo hicieron con Silicon Valley Bank y Signature Bank el mes pasado, lo que permite a la FDIC garantizar todos los depósitos, incluidos los que tienen más de $250,000. Once bancos importantes, incluidos JPMorgan y PNC, colocaron $30 mil millones en depósitos con First Republic el mes pasado en un intento fallido de estabilizar el banco.

Ciudadanos y la PNC se negaron a comentar si habían hecho una oferta por Primera República. JPMorgan no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. First Republic y la FDIC también se negaron a comentar sobre la venta.

Hablando el domingo por la mañana a CBS, Gary Cohn, ex banquero de Goldman Sachs y asesor del presidente Donald Trump, dijo: “Lo que probablemente sucederá es que la FDIC tomará el control de los activos y luego venderá simultáneamente el activo al postor ganador. enfrentar a la nación. “Creo que sucederá más tarde esta tarde… antes de que abran los mercados en Asia esta noche”.

Las acciones de First Republic han perdido más del 97 por ciento de su valor este año, impulsadas por las preocupaciones sobre las pérdidas en papel en el libro de hipotecas y otros activos y las salidas masivas de depósitos después del colapso del banco de Silicon Valley el 10 de marzo.

El lunes, el banco informó que perdió $ 100 mil millones en depósitos en los primeros tres meses del año, lo que generó temores de que pronto no podrá operar por sí solo.

El miércoles, la FDIC pidió a una docena de bancos que les dijeran cuánto estarían dispuestos a pagar por los depósitos y activos de First Republic, y qué nivel de pérdidas tendría que absorber la FDIC para cerrar el trato, según personas familiarizadas con el asunto. discusiones El viernes, el regulador volvió a contactar a JPMorgan, PNC y varios otros prestamistas y les ofreció acceso a información más detallada sobre First Republic.

Guggenheim Securities, que se desempeña como asesor financiero de la FDIC en la operación de ventas de First Republic, se comunicó a fines de la semana pasada con un puñado de firmas de capital privado y otras firmas de inversión para ver si alguna estaría interesada. Pero fuentes cercanas a la venta dicen que ninguna de las empresas ha decidido presentar una oferta.

Ro Khanna, un congresista demócrata de California, alentó el domingo a la FDIC a trabajar con organizaciones del sector privado para encontrar una solución para First Republic.

“La FDIC necesita buscar la alternativa menos costosa, ese es su mandato”, dijo a CBS News cuando se le preguntó si los grandes bancos deberían tener prohibido obtener el prestamista.

Por ahora, es posible que deban trabajar con bancos y capital privado para salvar la Primera República. Este es el estado en el que estamos”.