La solidez de los precios es lo que permite a muchas empresas, incluidas siete de nuestras propiedades del club, respaldar el crecimiento de los ingresos y mejorar, o al menos proteger la rentabilidad durante una temporada de ganancias caracterizada por un entorno de inflación aún alta. Cuando hablamos de “poder de fijación de precios”, es la capacidad de las empresas con marcas sólidas para aumentar los precios sin ver un impacto significativo en la demanda. En muchos casos, esto se debe a que los consumidores, que también sienten el aguijón de la inflación en sus presupuestos personales, están dispuestos a pagar precios tan altos porque los productos son esenciales para su vida diaria. Y en tiempos de incertidumbre económica, los consumidores tienden a sentirse cómodos con sus marcas favoritas. Por ejemplo, Club Holding Procter & Gamble (PG) superó los máximos y mínimos de las ganancias en su tercer trimestre fiscal, ya que el precio impulsó los márgenes de enriquecimiento a pesar de una pequeña disminución en los volúmenes. Asimismo, las ventas comparables en McDonald’s (MCD) aumentaron un 13% en el primer trimestre y el tráfico aumentó a pesar de los aumentos en los precios del menú. Los aumentos de precios estratégicos de The Coca-Cola Company (KO) generaron fuertes ingresos en el primer trimestre y un impacto suave en los hábitos de compra de las personas. “Algunas de las mejores marcas de Estados Unidos han podido impulsar aumentos de precios y han visto una demanda positiva a medida que el consumidor respondió sin demasiada negatividad”, dijo Bradley Thomas, analista minorista y de consumo de KeyBanc, en una entrevista con CNBC. Los estadounidenses con problemas de liquidez están “buscando valor”, agregó Thomas. Recuerde que el valor no siempre se trata de ofrecer el precio más bajo, se trata de ofrecer el mayor valor por su dinero. El éxito de la fijación de precios en P&G, Coca-Cola o McDonald’s se debe a que los consumidores sienten que aún obtienen ese valor de las marcas que conocen y aman. Aquí hay una lista de las propiedades del club con poder de fijación de precios, comenzando con una mirada más cercana al rendimiento de las acciones de P & G. PG YTD Mountain Procter & Gamble hasta ahora. La semana pasada, Procter & Gamble informó ganancias trimestrales y aumento de ingresos con una mayor orientación para el crecimiento orgánico de las ventas para todo el año. La solidez de los bienes de consumo elevó los precios en todos los sectores, lo que elevó el margen bruto en 150 puntos básicos hasta el 48,2 % en el tercer trimestre fiscal. P&G reportó un aumento del 4% en las ventas del tercer trimestre fiscal. Las ventas orgánicas, que excluyen los impactos de tipo de cambio, adquisiciones y desinversiones, aumentaron un 7%. Este aumento fue impulsado por un aumento del 10% en los precios. Pero el volumen de productos Tide, Pampers y Gillette cayó un 3% debido a que algunos compradores cambiaron por alternativas más baratas. No estamos preocupados porque se espera una cierta disminución del volumen dada la escala del aumento de precios. La gerencia ha logrado lograr un equilibrio entre brindar crecimiento y el mejor valor para el cliente a través de sus productos premium. Rendimiento anual hasta la fecha de JNJ de las acciones de Mountain Johnson & Johnson hasta el momento. Johnson & Johnson (JNJ) demostró poder de fijación de precios durante el primer trimestre en su negocio de consumo, que se escindirá a finales de este año y se ofrecerá como una empresa independiente llamada Kenvue. Las ventas de unidades aumentaron un 11,4 % en el primer trimestre, impulsadas por fuertes acciones de fijación de precios y una demanda saludable en todas sus categorías de productos, incluidos los de venta libre, la piel, la salud y la belleza y el cuidado del bebé, por nombrar algunos. La gerencia dijo durante una llamada posterior a las ganancias la semana pasada que su unidad de consumo, después de la ruptura, será más competitiva. Las divisiones farmacéutica y de tecnología médica de la compañía, que generan la mayoría de los ingresos, permanecerán y conservarán el nombre de Johnson & Johnson. LINDE Rendimiento de las acciones de LINDE hasta la fecha. El gigante del gas sintético Linde (LIN) es nuestra forma de jugar a la descarbonización en una economía centrada en iniciativas de energía limpia, y es otro club con poder de fijación de precios. La empresa produce, procesa y vende varios tipos de gases utilizados en una variedad de industrias, incluida la fabricación de productos para el cuidado de la salud, la carbonatación de alimentos y bebidas, la fabricación de acero y la aviación. Debido a la complejidad de la cadena de suministro, Linde tiene la clara ventaja de trasladar contractualmente los costos adicionales a sus clientes. Esto evita que las ganancias se derrumben debido al aumento de los precios de la energía y permite a Linde generar un flujo de efectivo constante en el futuro y aprovechar la solidez de sus ganancias. En sus ganancias más recientes, publicadas el jueves, la compañía dijo que los volúmenes se mantuvieron estables pero que su precio y mezcla contribuyeron con un 8% a la ganancia neta. Desempeño de las acciones de HAL de Halliburton hasta la fecha en Mountain Halliburton hasta el momento. Halliburton (HAL) informó el martes un sólido desempeño financiero en los mercados estadounidenses e internacionales en el primer trimestre. Los ingresos totales aumentaron un 33% año tras año, mientras que las ganancias por acción se duplicaron año tras año. Los mejores resultados y ganancias estuvieron acompañados por un sólido desempeño del margen operativo y flujo de efectivo operativo. La compañía de servicios de yacimientos petrolíferos se ha beneficiado de una mayor inflación, que ha sido causada en parte por los precios más altos de la energía este año. “Los precios continúan aumentando en todas las líneas de productos en todas las regiones”, dijo el CEO de Halliburton, Jeffrey Miller, en la llamada. La demanda sostenida de los clientes también fue un factor crítico de crecimiento este trimestre. Halliburton ha mostrado un fuerte poder de fijación de precios debido a la abrumadora demanda de los mercados finales globales, beneficiándose de años de inversión insuficiente en perforación. AAPL Rendimiento anual hasta la fecha de las acciones de Apple en lo que va del año. Apple (AAPL) es otro club con poder de fijación de precios. Además de los precios premium en sus dispositivos, el fabricante de iPhone aumentó su tarifa de suscripción al servicio de transmisión en un 40 % en noviembre de 2022. El precio mensual de Apple TV+ aumentó a $6.99 desde $4.99 anteriormente. Cuando salió Apple TV+ por primera vez, solo tenía un puñado de programas y películas, y su categoría de precio era una opción asequible. Unos años después de su lanzamiento en 2019, la plataforma ahora cuenta con una amplia colección de documentales, películas y series de televisión en muchas categorías. En ese momento, la compañía también aumentó los precios de su servicio Apple Music a $10.99 desde $9.99, así como su servicio de paquete Apple One, que alberga estos planes entre otros, a $16.95 desde $14.95. Cuando Apple informó su primer trimestre fiscal en febrero, generó un nuevo récord de ingresos por servicios de $20.8 mil millones a pesar de un contexto macroeconómico difícil. Apple lanza su último lanzamiento trimestral la próxima semana. MSFT Año hasta la fecha Rendimiento de las acciones de Microsoft año hasta la fecha. A principios de este año, Microsoft (MSFT) anunció cambios en los precios globales de sus servicios en la nube, a partir del 1 de abril. Las ofertas en la nube de Microsoft, que incluyen Microsoft 365 y Azure, son un 9 % más altas para los clientes del Reino Unido y un 15 % más altas para los clientes de la UE. Microsoft dijo que este aumento de precios es un esfuerzo por “alinear los precios de nuestros productos Microsoft Cloud a nivel mundial”. De cara al futuro, la compañía “evaluará los precios en la moneda local como parte de una cadencia regular dos veces al año, teniendo en cuenta las fluctuaciones de la moneda en relación con el dólar estadounidense”. [dollar]. Si bien el crecimiento de la nube se desaceleró durante el tercer trimestre fiscal, aumentando un 27 % en comparación con el 31 % de crecimiento en el trimestre anterior, la compañía dijo que Azure capturó participación de mercado, atrayendo a más clientes a sus aplicaciones impulsadas por IA en lo que va del año. Con los resultados de ganancias del trimestre, publicados el jueves, Caterpillar Inc. (CAT) reportó un fuerte crecimiento de los ingresos año tras año en cada uno de sus segmentos de productos, junto con una expansión significativa del margen. mayor volumen de ventas”. La unidad de Industrias de la Construcción experimentó un aumento de las ventas del 10 % y los márgenes aumentaron del 17,3 % al 26,5 %, impulsadas por precios sólidos y una fuerte demanda en los mercados residencial y no residencial en el último informe de Caterpillar USA. Cómo su negocio se beneficia de los precios estratégicos, que compensan los costos. (Jim Cramer’s Charitable Trust es largo PG, JNJ, LIN, HAL, AAPL, MSFT, CAT. Consulte aquí para obtener una lista completa de acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim haga un intercambio. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en su cartera de fondos de caridad. Si Jim habla de una acción en CNBC, espera 72 horas después de que se emite la alerta comercial antes de ejecutar la operación. La información anterior del club de inversión está sujeta a nuestros términos y condiciones y política de privacidad, junto con nuestro descargo de responsabilidad. El personal no creará ninguna obligación o deber fiduciario en virtud de su recepción de cualquier información proporcionada en relación con Investment Club. No hay resultados específicos o ganancias garantizadas.
Carrito de supermercado en un pasillo de una tienda de comestibles en Washington, D.C., el 15 de febrero de 2023.
Estefanía Reynolds | AFP | imágenes falsas
La solidez de los precios es lo que permite a muchas empresas, incluidas siete de nuestras propiedades del club, respaldar el crecimiento de los ingresos y mejorar, o al menos proteger la rentabilidad durante una temporada de ganancias caracterizada por un entorno de inflación aún alta.
