La senadora estadounidense Elizabeth Warren (D-MA) habla con los periodistas sobre la legalización del matrimonio entre personas del mismo sexo en el Capitolio de Washington, el 15 de septiembre de 2022.
Evelyn Hochstein | Reuters
Cuando se trata de banca para la comunidad de criptomonedas, Silvergate Bank tenía la carta del as: un respaldo de nada menos que Sam Bankman-Fried, el famoso fundador de FTX, un gran y popular intercambio de criptomonedas.
“La vida como empresa de criptomonedas se puede dividir en antes de Silvergate y después de Silvergate”, dijo Bankman Fried en un testimonio que recientemente apareció de manera destacada en el sitio web de Silvergate Bank. “Es difícil sobrestimar cuán revolucionaria es la banca para las empresas de blockchain”.
Ahora, con miles de millones de dólares desaparecidos de las arcas de FTX en bancarrota, el tributo Bankman-Fried ha desaparecido de la ubicación de Silvergate en San Diego. El papel de Silvergate como banquero de FTX y otras entidades de Bankman-Fried genera interrogantes para Alan Lane, su director ejecutivo, y crea dolores de cabeza para los accionistas públicos de la corporación.
El lunes por la noche, Elizabeth Warren, la demócrata de Massachusetts que forma parte del Comité Bancario del Senado, y dos compañeros republicanos enviaron una solicitud a Lane y Silvergate para obtener información sobre la relación del banco con FTX y las entidades Bankman-Fried.
“En las semanas posteriores al terrible colapso de FTX, han seguido surgiendo nuevas y preocupantes acusaciones sobre las prácticas comerciales de la compañía”, dice la carta, que incluye informes de que Bankman-Fried “encauzó en secreto aproximadamente $ 10 mil millones de fondos de clientes a sus operaciones”. , Alameda Research”, para financiar “apuestas arriesgadas”, violando tanto las leyes de valores de EE. UU. como los propios términos de servicio de FTX. Nos preocupa el papel de Silvergate en estas actividades debido a los informes de que Silvergate facilitó la transferencia de fondos de los clientes de FTX a Alameda. “
La carta, firmada conjuntamente por los senadores republicanos John F. Kennedy de Louisiana y Roger Marshall de Kansas, también cuestionó la vigilancia de Silvergate al informar sobre actividades sospechosas en las cuentas de los clientes según lo exigen las regulaciones bancarias.
“La participación de su banco en la transferencia de fondos de los clientes de FTX a Alameda revela lo que parece ser una falla crítica en la responsabilidad de su banco de monitorear y reportar actividades financieras sospechosas por parte de sus clientes”, decía la carta. Silvergate tiene hasta el 19 de diciembre para responder a los legisladores.
Silvergate es uno de los pocos bancos de EE. UU. que permite a los clientes transferir dólares o las llamadas monedas fiduciarias a intercambios de criptomonedas. FTX y las empresas relacionadas, incluida Alameda Research, su fondo de cobertura y empresa comercial de propiedad, tienen 20 cuentas diferentes en Silvergate, según una declaración de quiebra reciente de FTX. Miles de millones de dólares en transferencias electrónicas se han canalizado a través de Silvergate a FTX Group en los últimos años, según una demanda presentada contra Bankman-Fried y sus principales ejecutivos.
Aún no está claro qué sucedió en FTX, Alameda y otras entidades afiliadas o dónde terminaron los miles de millones de dólares en fondos de clientes perdidos. Pero en una conversación con un administrador de inversiones, un ex empleado sénior de FTX dijo que Silvergate era el principal socio bancario de FTX. En la conversación, cuya grabación se compartió con NBC News, el exempleado describió transferencias de dinero entre la cuenta Silvergate de FTX, que incluía fondos de clientes de FTX, y cuentas pertenecientes a otras entidades que se cree que están controladas por Bankman-Fried, incluida Alameda Research. Presunto proceso de negociación de criptomonedas. El gerente de inversiones le dijo a NBC News que informó a los miembros del Comité Bancario del Senado sobre algunas de las declaraciones del ex miembro del personal.
Las declaraciones de quiebra de FTX, las declaraciones públicas de Bankman-Fried y los informes noticiosos plantean dudas sobre la posible combinación de fondos de clientes y transferencias de dinero entre FTX y Alameda.
“Silvergate parece estar en el centro de la transferencia indebida de miles de millones en fondos de clientes de FTX. Los estadounidenses necesitan respuestas. Los culpables de irregularidades deben rendir cuentas”, dijo la senadora Warren en un comunicado.
En respuesta a la carta de los legisladores, Silvergate proporcionó esta declaración: “Hemos recibido la carta de la senadora Warren y esperamos responder sus preguntas de manera abierta y transparente. Como muchos otros, Silvergate ha sido víctima del aparente mal uso de los activos del cliente y de otros clientes”. por FTX y Alameda Research. Hay fallas en el juicio y creemos que nuestra plena cooperación ayudará a dejar las cosas claras sobre nuestro papel en el ecosistema de activos digitales”.
Citando la confidencialidad del cliente y el estado de Silvergate como una institución financiera regulada por el gobierno federal, Lane se negó a responder las preguntas de NBC News sobre los tratos del banco con FTX, Alameda u otras compañías de Bankman-Fried.
El lunes por la noche, Lin emitió una nueva declaración que describe el proceso integral de debida diligencia del banco con respecto a FTX y Alameda, diciendo: “Si detectamos actividad inesperada o potencialmente problemática en cualquier cuenta, realizaremos una investigación y, cuando corresponda, presentaremos un informe confidencial. “actividad sospechosa de acuerdo con las regulaciones federales”.
“deber de diligencia debida”
Todos los clientes de Silvergate son institucionales e incluyen intercambios de criptomonedas, fondos de cobertura, firmas de capital de riesgo y otras instituciones que compran y venden monedas digitales, según muestran su sitio web y las presentaciones de valores. Silvergate tiene más de 1300 clientes de criptomonedas y fintech que usan su plataforma diariamente, dice. En 2017, lanzó un sistema de transferencia de dinero instantáneo las 24 horas, los 7 días de la semana, llamado Silvergate Exchange Network, o SEN. Durante ese tiempo, la SEN ha facilitado transferencias por un valor de US$1 billón, según el banco.
En un comunicado de prensa reciente que aborda el desastre de FTX, Lin dijo que la exposición de su fundación al desastre de FTX es nominal, con depósitos de FTX que suman menos del 10% de los depósitos digitales del banco de aproximadamente $12 mil millones al 30 de septiembre. Una institución bancaria bien capitalizada , Mantenemos un sólido balance general con amplia liquidez para respaldar las necesidades de nuestros clientes”.
Sin embargo, la exposición potencial de Silvergate a la explosión de FTX se extiende mucho más allá de los depósitos que tiene para la empresa. Las presentaciones de valores de Silvergate ilustran los riesgos potenciales que plantean las asociaciones con clientes problemáticos. “Si uno de nuestros clientes (o en el caso de un intercambio de criptomonedas, su cliente) se ha involucrado o es acusado de participar en actividades ilegales utilizando moneda digital”, dice una de las presentaciones, “podemos estar sujetos a varias multas y multas, incluidas restricciones a nuestras actividades, que también pueden causar daños a nuestra reputación y afectar negativamente nuestro negocio, situación financiera y resultados de operaciones”.
Silvergate está supervisado por el Banco de la Reserva Federal de San Francisco y el estado de California, y sus depósitos están garantizados por el Fondo Federal de Seguro de Depósitos, según muestran sus depósitos de valores. Como banco regulado, Silvergate tiene el deber de monitorear las cuentas de los clientes en busca de actividades sospechosas que puedan indicar fraude, lavado de dinero o evasión de impuestos, según las notas. Dichos delitos podrían habilitarse mediante el uso de monedas digitales, reconoció el banco en sus presentaciones, pero Silvergate dijo que su marco de gestión de riesgos y cumplimiento está “razonablemente diseñado para detectar tales actividades ilícitas por parte de nuestro cliente potencial o existente”. Sin embargo, el banco reconoció en esos documentos que no podía garantizar que sería capaz de detectar todas esas actividades si ocurrieran.
Un experto en derecho bursátil dijo que el uso de Bankman Fried como hombre ancla por parte de Silvergate también podría crear riesgos legales potenciales. Luis D. dijo: “Es su deber asegurarse de que no soliciten fraude”.
Depósitos pagados en criptomonedas
Hace quince años, mucho antes de la moda de las criptomonedas, Silvergate Bank era una pequeña firma de préstamos industriales en San Diego con cuatro subsidiarias, 40 empleados y $300 millones en activos, dijo Lin en entrevistas. El banco evitó el desplome de las hipotecas de alto riesgo de 2008 y, con otros prestamistas en ruinas, no tuvo problemas para atraer prestatarios. Sin embargo, acumular depósitos ha sido más difícil y, a medida que las instituciones más grandes y establecidas luchaban por obtener su parte, en 2013, dijo Lin, comenzó a ver promesas en las criptomonedas.
La compra y el comercio de Bitcoin estaba despegando, pero otros bancos evitaban el comercio de criptomonedas porque los riesgos de lavado de dinero y otros delitos financieros plagaban la escena, reconoció Lin. En un podcast de 2019, estuvo de acuerdo cuando se le preguntó si Silvergate tiene como objetivo llenar el vacío de la criptobanca y “pagar depósitos”.
empujarlos lo hizo. Los depósitos de Silvergate crecieron a $13 mil millones en el trimestre de septiembre, y sus acciones, que se hicieron públicas en 2019 a $12, subieron a $217 a principios de noviembre de 2021 cuando Bitcoin alcanzó un máximo de aproximadamente $69,000. Luego, las tenencias de Silvergate de Lane se valoraron en un estimado de $ 87,5 millones según los datos de las presentaciones regulatorias. Ahora, con las acciones de Silvergate bajando un 89%, la participación de Lin, que es menor como resultado de algunas ventas de acciones, es de $6,1 millones.
Aproximadamente el 40% de los depósitos de Silvergate son de entidades extranjeras, indican los documentos, sin especificar países. Esto no es sorprendente en el ámbito de las criptomonedas. Solo el 2% de los clientes de intercambio de FTX tenían su sede en los Estados Unidos, lo que mostró una presentación reciente en el tribunal de quiebras. Un tercio completo de los clientes de FTX eran de las Islas Caimán y las Islas Vírgenes, que son paraísos fiscales conocidos, mientras que los clientes de China, que ha prohibido las transacciones criptográficas, totalizaron el 8% de los clientes de FTX.
Silvergate, una institución regulada, debe monitorear las cuentas de sus clientes en busca de actividades ilegales, como lavado de dinero o evasión de impuestos, y alertar a los reguladores sobre transacciones sospechosas. La guía, publicada por la Oficina del Contralor de la Moneda, uno de los principales reguladores bancarios del país, establece que “una vez que un banco ha establecido una relación con un cliente, debe estar alerta ante transacciones inusuales”. Entre las actividades que los bancos deben monitorear, dice la guía, se encuentran las “transferencias inusuales de fondos entre cuentas relacionadas, o cuentas que involucran a los mismos administradores o administradores relacionados”.
Se supone que los bancos deben presentar informes de actividades sospechosas ante la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) cuando detectan transacciones problemáticas. Pero estas presentaciones son confidenciales y no se puede determinar si Silvergate realizó dichos informes con respecto a FTX. La carta de los legisladores pregunta específicamente si Silvergate ha presentado informes de actividades sospechosas sobre FTX, y agrega que no hacerlo podría constituir una violación de la ley.
FTX usaba con frecuencia Silvergate Exchange Network, según un ex empleado de FTX con conocimiento de primera mano de las transacciones. Entre las transacciones descritas por el exempleado estaba la transferencia de fondos de la cuenta de un cliente de FTX en Silvergate a cuentas afiliadas a Alameda Research y otras entidades que el empleado cree que están controladas por Bankman-Fried.
Los expertos en cumplimiento bancario dicen que los grandes clientes institucionales como los que realizan operaciones bancarias en Silvergate requieren una debida diligencia exhaustiva porque son muy complejos y la propiedad puede ser opaca. Por ejemplo, un experto dijo que a muchos analistas se les habría requerido atender solo una cuenta grande, como una cuenta FTX, para garantizar la prevención del lavado de dinero.
A medida que la moda de las criptomonedas se ha enfriado y varios intercambios de criptomonedas se han declarado en bancarrota, Lin emitió declaraciones asegurando a los inversores que ninguna de estas fallas dañaría sus operaciones.
El Banco también realizó recientemente un cambio en su supervisión interna de riesgos. El 7 de noviembre, apenas unos días antes de que FTX se declarara en quiebra, Silvergate contrató a una nueva directora de riesgos: Kathleen Fraher, ex vicepresidenta del banco, Oficial de Cumplimiento y Ley de Secreto Bancario. Faraher reemplazó a Tyler Pearson, el yerno del director ejecutivo de Silvergate Lane, quien ocupaba el cargo. Pearson es ahora vicepresidente de gestión de riesgos del banco. Una portavoz de Silvergate dijo que el cambio reflejaba un cambio en los puestos que asumiría el nuevo presidente del banco.