El brazo de consumo de Johnson & Johnson ha sido valorado en $ 41 mil millones en la oferta pública inicial más grande en los Estados Unidos desde 2021

Kenvue, el brazo de consumo del gigante de la salud Johnson & Johnson, fue valorado en $ 41 mil millones en una oferta pública inicial masiva que marcó la cotización más grande de EE. UU. en casi 18 meses.

La empresa recortada vendió 3.700 millones de dólares en acciones a 22 dólares la acción, justo por encima de la mitad del rango de precios, según una persona familiarizada con los detalles. La acción comenzará a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el jueves.

El acuerdo es el más grande desde la oferta pública inicial del fabricante de automóviles eléctricos Rivian en noviembre de 2021, y por sí solo duplicaría con creces la cantidad recaudada en las cotizaciones tradicionales de EE. UU. este año.

Kenvue produce medicamentos de venta libre y marcas como analgésicos Tylenol, enjuague bucal Listerine y productos para el cuidado de la piel Aveeno. Informó ingresos de $ 15 mil millones y una utilidad neta proforma de $ 1.5 mil millones en 2022.

También fabrica los productos de talco para bebés de J&J, que han estado en el centro de años de batallas legales sobre si causan cáncer, y la nueva compañía ya ha sido objeto de demandas. J&J no pudo ser contactado para comentar sobre la oferta de Kenvue.

J&J, que seguirá siendo propietaria de más del 90 por ciento de las acciones de Kenvue, acordó protegerla de cualquier costo legal relacionado con las ventas de talco para bebés en los Estados Unidos y Canadá. Sin embargo, Kenvue advirtió en su prospecto que “no puede asegurar” a los inversores que la compensación de la empresa matriz será suficiente, y también enfrenta reclamos relacionados con ventas en otros países.

El mercado de OPI de EE. UU. se ha visto sumido en una de las recesiones más largas en décadas desde principios de 2022 gracias a una combinación de tasas de interés en aumento, mercados bursátiles volátiles y una perspectiva económica sombría. Antes del acuerdo del miércoles, solo se recaudaron $ 2.4 mil millones a través de OPI tradicionales este año, según datos de Dealogic.

Kenvue es inusual entre los candidatos a OPI porque es rentable, está respaldado por un gran grupo de empresas matrices y planea pagar 1500 millones de dólares en dividendos anuales. Como tal, la mayoría de los banqueros no esperan que conduzca a un aumento inmediato en más cotizaciones, pero el acuerdo, no obstante, está siendo observado de cerca en Wall Street como una prueba de confianza de los inversores.

“Es muy privado, pero… creo que es una buena señal”, dijo un alto ejecutivo del banco que no trabajó en el acuerdo.

Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Bank of America se encontraban entre las principales aseguradoras de la lista.

El especialista en enfermedades inflamatorias Acelyrin está listo para proporcionar una prueba adicional del asediado mercado de cotización en los próximos días con la OPI más grande de la biotecnología desde junio de 2021.

El sector de la biotecnología se ha visto particularmente afectado por la congelación de las OPI, ya que las empresas en etapa inicial dependen de las ventas de acciones para financiar las largas y costosas carreras de desarrollo de medicamentos.