Sam Bankman-Fried, fundador y director ejecutivo de FTX Cryptocurrency Derivatives Exchange, durante una audiencia del Comité Senatorial de Agricultura, Nutrición y Silvicultura en Washington, D.C., el miércoles 9 de febrero de 2022.
Sara Silbiger | bloomberg | imágenes falsas
Han surgido serias señales de alerta en torno al FTX de Sam Bankman-Fried antes del lanzamiento del ahora asediado intercambio de criptomonedas, según un posible inversor temprano.
Alex Buck, el actual director ejecutivo de la firma de capital de riesgo Hack VC con sede en Nueva York, dijo que conoció a Bankman-Fried en 2018. En ese momento, el empresario aún no había fundado FTX y estaba buscando financiamiento para otra empresa que fundó, Alameda Research.
Bankman-Fried renunció como CEO de FTX el viernes pasado cuando la compañía de criptomonedas se acogió al Capítulo 11 de la protección por bancarrota. La criptofuerza, que alguna vez tuvo un valor de $ 32 mil millones, se derrumbó en cuestión de días en medio de una crisis de liquidez y acusaciones de que estaba haciendo un mal uso de los fondos de los clientes. La Comisión de Bolsa y Valores y el Departamento de Justicia están investigando lo sucedido, según el Wall Street Journal.
Y el jueves, el recién nombrado CEO de FTX, John Ray III, declaró en una presentación ante un tribunal de quiebras de EE. UU. que “en sus 40 años de experiencia legal y de reestructuración”, “nunca había visto” una falla tan completa de los controles corporativos y una falta tan completa de confianza. También sucedió aquí “.
En 2018, Bankman-Fried era un fundador relativamente desconocido que buscaba un trato en el criptomercado emergente.
Pack dijo que Bankman Fried estaba buscando “millones de un solo dígito” en capital de la antigua firma de criptomonedas de Pack, DragonFly Capital, que él cofundó. Dragonfly es una empresa de tecnología en etapa inicial que invierte en tecnología blockchain y, en ese momento, un fondo de $ 100 millones que busca ayudar a las empresas emergentes de criptografía. Buck, que tiene nueve años de experiencia en el espacio, fue anteriormente director de inversiones en redes en Bain Capital Ventures, socio en AngelList y trabajó en Arbor Ventures en Hong Kong.
Al principio, todo parecía estar bien, dijo Buck.
“Ella me cautivó durante el primer mes, así que nos mostró todo”, describiéndolo como “muy inteligente y atractivo”.
Durante un período de cinco a seis meses, dijo Buck, él y su equipo se reunieron con Bankman-Fried más de una docena de veces. Pero después de una extensa diligencia debida, Buck dijo que todos llegaron a la misma conclusión.
“Después de pasar meses con él, nos dimos cuenta de que su riesgo era desastroso”, dijo Buck a CNBC. “Lo miramos y vimos banderas rojas, demasiado arriesgado”.
Pack proporcionó a CNBC copias del historial de WeChat que tenía con Bankman-Fried en 2018 y 2019 que muestran a los dos discutiendo un posible acuerdo. Pero mientras el equipo de Buck hizo su debida diligencia, él dice que las alarmas se han disparado. El balance de Alameda mostró “una pérdida inusualmente grande de más de $10 millones, muy rápidamente”, según Buck.
Buck dijo que parecía ser un error comercial o una serie de errores comerciales. Había ambigüedad sobre las pérdidas.
“Nunca pudimos decir: ¿Fue una estafa, fue demasiado arriesgado, fue un montón de errores honestos?”
sangrando dinero
Otra señal de alerta, según Pack, es que Bankman-Friend ocultó la existencia del intercambio de criptomonedas FTX en ese momento. Dijo que su equipo descubrió que Alameda estaba “perdiendo dinero para pagar FTX”.
Le preguntamos: “¿Qué está pasando aquí?”. dijo Buck. Él dijo: “No recuerdo si les dije que tuve la idea del intercambio. Debido a esto, solía pasar la mayor parte de mi tiempo en él, por lo que estábamos ignorando el negocio principal”.
“Había muchas cosas que compartiría o no compartiría. Había un patrón claro de peligros masivos y ocultos”, dijo Buck. “Él nunca le mostró Alameda Books a ningún futuro inversionista; ahí fue cuando sucedieron todas las cosas malas”.
en La serie de tuits En agosto de 2020, Bankman-Fried parece haber contado una versión diferente de los hechos, sin nombrar a las partes involucradas. Buck dijo que los tuits se referían al acuerdo DragonFly.
“Han expresado interés en Alameda y su deseo de ayudarla a crecer”, dijo un tuit de Pinkman-Fried. “Entendían el negocio. Alameda nunca había contratado a un inversionista externo, pero parecía una buena oportunidad”.
Bankman-Fried tuiteó que fue su equipo quien rechazó la oferta, que representa aproximadamente un tercio de la valoración de Alameda.
“No reaccionaron bien cuando dijimos que no, y nos sorprendimos. ¡Claro que dijimos que no! Solo mostraron un tercio de nuestro programa”, decía el tuit. Después de más discusiones para salvar el trato, “finalmente les dijimos que no. Nos dijeron que no y no estábamos seguros de cómo responderíamos a eso, así que dejamos de responder”.
Un portavoz de Bankman-Fried no respondió a la solicitud de comentarios de CNBC.
Buck dijo que el rechazo volvió para perseguirlo. Más tarde se supo que había sido excluido de futuros acuerdos que involucraran a Bankman-Fried. Si bien le contó a otras firmas de capital de riesgo lo que sucedió, dijo que no reveló nada públicamente.
Buck dijo que no permitió que la experiencia lo detuviera.
A principios de este año, Hack VC anunció un “Fondo de semillas criptográficas” de USD 200 millones para inversiones en criptografía, Web3 y blockchain.
Hoy, mientras mira hacia atrás a sus tratos con Bankman-Fried, Buck ve lo que sucedió como un presagio de la caída de FTX.
“Era obvio hace cuatro años, este tipo escondía cosas peligrosas y asumía riesgos increíbles con el dinero de otras personas”, dijo Buck. “Y ahora parece que ha hecho exactamente lo mismo en una escala catastrófica aún mayor”.