Canadian TD Bank cancela acuerdo con el prestamista estadounidense First Horizon

Las dos compañías dijeron el jueves que el TD Bank de Canadá está cancelando su adquisición planificada de $ 13,400 millones del prestamista estadounidense First Horizon.

El acuerdo, anunciado por primera vez en febrero de 2022, ha estado en un limbo regulatorio durante varios meses, y el cierre se retrasó repetidamente. Los políticos estadounidenses han expresado su preocupación por el hecho de que TD, el segundo banco más grande de Canadá, se convierta en un actor estadounidense demasiado importante y por el trato que da a los clientes estadounidenses.

Las acciones de First Horizon cayeron un 41 por ciento en las operaciones previas a la comercialización, lo que refleja los temores de que pueda verse abrumado por la crisis bancaria regional más amplia provocada por el colapso del banco de Silicon Valley en marzo. Sus acciones ya han caído un 40 por ciento este año.

“Debido a la incertidumbre sobre cuándo y si se pueden obtener estas aprobaciones regulatorias, las partes acordaron mutuamente rescindir el acuerdo de fusión”, dijeron los bancos en un comunicado conjunto.

El acuerdo habría convertido a TD, con sede en Toronto, en el sexto prestamista más grande de los Estados Unidos. Después de la decisión de abandonar el acuerdo, TD pagará a First Horizon, con sede en Memphis, $ 200 millones en efectivo.

El CEO de First Horizon, Brian Jordan, dijo que la terminación del acuerdo fue “desafortunada e inesperada”, pero que el banco “continuará en una trayectoria de crecimiento operando desde una posición de fortaleza y estabilidad”.

TD ofreció $ 25 por acción, una prima del 37 por ciento, a First Horizon en febrero de 2022, pero algunos inversores recientemente pidieron al banco canadiense que cancelara la fusión.

Esta decisión brinda claridad a nuestros colegas y accionistas. Aunque estamos decepcionados con el resultado, estamos avanzando con una franquicia sólida y en crecimiento en los EE. UU., que atiende a más de 10 millones de clientes en toda nuestra presencia”, dijo Bharat Masrani, director ejecutivo de TD.

Los grandes bancos canadienses han estado en una ola de adquisiciones en los EE. UU. en los últimos años. Bank of Montreal cerró la adquisición de Bank of the West a principios de este año.

La negativa de los reguladores estadounidenses a aprobar el acuerdo de TD genera dudas sobre el papel que permitirán que desempeñen los bancos extraterritoriales para ayudar a impulsar el fragmentado sector bancario regional.

Esta pregunta se vuelve urgente ahora que los bancos regionales y medianos han sufrido fuertes caídas en los precios de las acciones y salidas de depósitos desde el colapso del SVB.